在广东省茂名市信宜县境内，与广西容县和北流接壤之处，有个叫天马山的地方。天马山中有个蝴蝶谷，在蝴蝶谷中还有座蝴蝶瀑布。在当地流传着一个类似梁山伯与祝英台的故事。相传很久以前有一位叫蝴蝶的苗族姑娘常来这里洗衣服。她的美丽吸引了广西来的一位打鱼郎，打鱼郎唱了九九八十一天的山歌，终于打动蝴蝶姑娘，后来他们在这儿生活，被过往游玩的神仙发现并被他们真挚的感情而感动，而付予他们不死的灵魂，他们化成一对蝴蝶，在蝴蝶谷里自由自在地飞翔。

    其实很多地方都有蝴蝶谷，除了在广东天马山的蝴蝶谷以外，在广西桂林梧州市藤县琅南也有个蝴蝶谷，云南省安宁市县街乡也有一个，海南三亚亚龙湾（小龙潭湖后部）也有一个。光是台湾就总共有19处蝴蝶谷，分布在台南、高雄、屏东和台东，现在更有增加的趋势，尤其是在台东地区，在台东的大武山谷是目前台湾发现的最大的蝴蝶谷，估计有超过30万只的蝴蝶。而在台南花莲的富源蝴蝶谷森林游乐区是个旅游热门景点。

　　不过最为著名的恐怕要数金庸小说《倚天屠龙记》中，蝶谷医仙胡青牛隐居的蝴蝶谷，而且确实有这个地方, 不是金庸杜撰的，它位于安徽省滁州市与明光市接壤处的女山湖畔。