编者按：居民财富的增加催生了理财需求，怎样让自己的财富保值增值、同时有效控制风险，是许多人要面对的问题。为了使大家更加合理地理财，西城金融支社从本期开始推出系列金融理财知识介绍。本期首先按照风险等级分类对目前市场上常见的主要理财产品作简要介绍，今后我们将陆续对常见的各类理财产品以及理财技巧和禁忌等做出更加详细的分析，期望对大家有所帮助。

金融理财产品概览

目前开展个人理财业务的机构包括银行、证券公司、信托公司、保险公司、基金公司、期货公司以及股权投资基金管理公司（PE）和第三方理财机构等。除最后两类机构外，其他均为金融机构，由银监会、证监会、保监会作为相应的行业监管部门，有明确的监管要求，我们这里介绍的均为金融机构理财产品。

就居民家庭而言，不同的财务状况、风险偏好和理财目标，意味着家庭中可用于投资理财的闲置资金将投向不同类别的理财产品，并配置不同的比例。每一种理财产品，都具备特有的风险收益属性。为方便大家对理财产品有概括性的了解，我们本期先对当前主要的金融理财产品按照风险水平分类进行简要介绍。

一、无风险理财产品

这类产品主要包括银行国债、银行存款、银行保本型理财产品。由于有国家信用和银行信用作保证，此类产品具有最低的风险水平，但同时收益率也较低。其中：国债和定期存款流动性和收益率都比较低；活期存款、不同期限的银行保本型理财产品具有较高的流动性，投资者持有该类产品可以在满足流动性的同时获得一定收益，满足资金使用需要或等待合适的时机购买高收益的理财产品，大家可以根据自己短期内预计对资金的使用时间和数量来确定选择多长期限和多大规模的这类产品，银行理财产品的投资起点一般为5万元，其中银行推出的无固定期限理财产品可以作为活期存款的替代品。

二、低风险理财产品

这类产品主要包括公司（企业）债券、货币市场基金、分红型保险等。

1、公司（企业）债券

是公司（企业）依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。债券投资具有风险低、收益稳定等优势。债券一般有担保人，如果发行人出现违约风险，担保人须为发行人偿还。购买公司债券后可以到期获得利息，也可以和炒股一样利用债券的价差获利。个人投资公司债,要在证券营业网点开设证券账户，最低购买是1手10张，每张大约100元左右（具体价格看市场波动），即1000元左右。

2、货币市场基金

是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国债、中央银行票据、银行定期存单等安全性较高的短期有价证券。这类产品具有较好的流动性、较低的风险，收益不高但相对稳定，适合资金短期投资生息以备不时之需，可以作为活期存款的替代品。投资起点一般为1000元。

3、分红型保险

是指保险公司根据每年的经营业绩情况，按一定比例以现金红利或增值红利的形式，分配给投资者的一种人寿保险产品。分红险的红利分配是不确定的，保险公司不承诺每年分红的比例或数额，只有在保险公司运作的过程中产生了盈余，才会分配红利。应该说，分红险的主要功能是保障，分红算是附加值，保险理财基本上都是中长期的人生规划，不同类型分红险的投资金额、保障功能和投资收益情况各不相同。需特别注意的是如果提前退保，损失会比较大。

三、中等风险理财产品

这类产品主要包括信托产品、银行非保本型固定收益类理财产品等。

1、信托产品

是由信托公司面向投资人募集资金，提供专家理财、独立管理，投资人自担风险的理财产品。信托产品收益率明显高于同期的国债和储蓄，不同的信托产品收益不同，一般在发行时会公告预期收益率。大家要注意了解分析信托公司自身的信誉，募集资金的投向，还款来源是否可靠，担保措施是否充分。投资起点为100万元。

2、银行非保本型理财产品

与保本型理财产品相比，非保本型理财产品存在一定的投资风险，但收益也相对较高，而且因为其投资标的大多数为银行间市场的产品，所以风险较小，投资起点一般为5万元以上。

四、高风险的理财产品

这类产品主要包括股票、权益类银行理财产品、偏股票型基金、券商集合理财计划等。

由于这类产品风险较大，需要投资者具备较高的专业知识，本期只做简要介绍。投资者参与的股票一般为上市公司股票，价格波动较大；权益类银行理财产品主要投资于股票等权益类资产，受股市走势影响较大；偏股票型基金是指投资主体为股票的基金产品，股票配置比例的高低决定基金的收益和风险，投资起点一般为1000元；券商集合理财计划是指由证券公司发行并管理的理财产品，投资起点一般为10万元。

小贴士：

1、许多理财产品的流动性和风险水平接近，但收益率不同，大家可以从中选择收益较高的产品来投资。

2、理财需要具备一定的专业知识，尤其是股票、期货、外汇等投资均需要投资人具备较强的专业知识，建议不具备专业知识的不要参与，看到别人取得高收益不要冲动。

■文/西城金融支社  王景兰